互聯網理財:余額寶收益達存款17倍

今年第一季度，以余額寶為代表的互聯網理財產品表現搶眼，收益水平遠超銀行存款。此外，隨著騰訊、京東等新玩家的入局，互聯網理財產品的類別也更加豐富。
　　
　　遠超存款
　　
　　以1萬元投資金額計算，余額寶今年1至3月為投資者創造了145.5785元的收益，約相當于銀行活期存款的17倍；微信理財通的表現更出色，可創收152.665元。
　　
　　同一時間段，若用戶選擇銀行3個月到期的定期存款，只能獲得71.25元的收益；若選擇活期存款，則收益僅為8.75元。
　　
　　7日年化收益率方面，截至3月31日，余額寶等主要互聯網理財產品均保持在5%以上，相當于銀行活期存款基準利率(0.35%)的14倍，甚至比5年期定期存款(4.75%)還要高。
　　
　　與銀行存款相比，“寶寶軍團”不僅收益率更高，還能夠實現當天或隔天贖回，流動性明顯優于定期存款。這導致大批儲戶“用腳投票”，紛紛擁抱互聯網理財。
　　
　　央行公布的數據顯示，今年1月，人民幣存款大幅減少9400億元，幅度創近六年同期新高。分析人士認為，互聯網理財產品強力吸金是存款減少的原因之一。
　　
　　更多玩家
　　
　　今年第一季度，包括騰訊、京東、中國平安等眾多科技和金融巨頭紛紛加入戰局，互聯網金融領域不再是阿里巴巴一枝獨秀。
　　
　　阿里巴巴去年6月牽手天弘基金推出余額寶，被普遍視為互聯網理財的標志性產品。今年1月，騰訊借道微信推出理財通，對接華夏基金旗下的一款貨幣基金，11天內吸金超百億元。
　　
　　另一方面，京東互聯網理財平臺“小金庫”在經歷兩次跳票后，最終于3月底亮相，首批對接嘉實和鵬華旗下的兩只貨幣基金。據京東方面透露，“小金庫”未來還將覆蓋更多理財產品，包括債券基金、股票基金和混合基金等。
　　
　　傳統金融巨頭亦在悄然謀劃入局。平安集團董事長馬明哲在今年的新年致辭中宣布，將推出一款名叫“壹錢包”的手機應用，整合支付、消費、理財和社交服務。壹錢包將由平安付管轄，預計第二季度上線理財功能。
　　
　　互聯網理財玩家雖眾，但核心玩法都是把PC和手機端的龐大流量與貨幣基金嫁接，金融機構能多賺取一些管理費，而互聯網公司更看重的是增大自家支付服務的用戶黏性。
　　
　　更多產品
　　
　　除了參與者更多外，第一季度互聯網理財的另一個明顯趨勢是，產品類別不再局限于貨幣基金，而是向萬能險、投連險、債券基金等擴張。
　　
　　2月14日，支付寶推出了一款名為“元宵理財”的產品，預期年化收益率達7%。這款產品曾被外界猜測為“余額寶2號”，但它對接的是兩款1年期萬能險理財產品，分別是珠江人壽的“珠江匯贏1號”，發售規模為人民幣3.8億元，以及天安人壽的“天安安心盈B款”，發售規模為5億元。這與對接天弘增利寶貨幣基金的余額寶存在本質區別。
　　
　　到了3月底，阿里巴巴又推出“娛樂寶”理財與增值服務平臺。與元宵理財不同的是，娛樂寶首批對接的是國華人壽旗下一款投連險，不保本金、不保收益，風險比貨基和萬能險更大�；蛟S正是出于風險的考慮，娛樂寶將最大投資額限定在了2000元。
　　
　　另一方面，在推出小金庫的同時，京東宣布嘉實、鵬華、南方、易方達、工銀瑞信、建信、招商、國泰等8家大型基金公司的官方旗艦店正式入駐。這些公司將在小金庫平臺上推出更多理財方案，不僅包括貨幣基金，還包括債券基金、股票基金和混合基金等產品。
　　
　　收益下滑
　　
　　但在狂飆突進的同時，“寶寶軍團”的收益水平正在穩步下滑。
　　
　　今年1月1日，余額寶的7天年化收益率為6.740%；而在3月31日，這一數字僅為5.361%。在過去的一個季度里，余額寶的創收能力下滑了20%。
　　
　　同類產品的表現也是大同小異：微信理財通的7年年化收益率從1月22日的7.529%，下跌至3月31日的5.353%，降幅達29%；百度百賺利滾利版則從1月1日的7.196%，降至3月31日的5.816%，降幅達19%。
　　
　　今年3月初，余額寶對接的天弘基金增利寶基金經理王登峰表示，由于年底和春節前市場資金面都比較緊張，所以投資貨幣基金的投資者享受到了較高的收益。而節后資金緊張的現象有所緩解，余額寶的收益也會向正常水平回歸。按照目前市場趨勢判斷，4%左右為正常水平。